Taxa básica em 2,25 %: o que muda em outubro de 2026

Cada anúncio do Banco do Canadá faz meus clientes reagirem, seja na compra do primeiro imóvel, seja perto da renovação do financiamento. Veja, em 2 de outubro de 2026, em que pé está a taxa básica, quando será o próximo anúncio e o que isso significa na prática para o seu financiamento.

Em que pé está a taxa básica em 2 de outubro de 2026?

Na sua decisão mais recente, em 2 de setembro de 2026, o Banco do Canadá manteve a taxa básica em 2,25 %. A taxa oficial de redesconto permanece em 2,50 % e a taxa de remuneração dos depósitos, em 2,20 % (comunicado do Banco do Canadá).

Essa taxa está estável há quase um ano: segundo a tabela de decisões publicada pelo Banco, ela foi reduzida para 2,25 % em 29 de outubro de 2025 e não se mexeu desde então, ao longo dos anúncios de dezembro de 2025 e depois de janeiro, março, abril, junho, julho e setembro de 2026.

Por que o Banco fez uma pausa?

No comunicado de 2 de setembro, o Banco ressalta que a atividade econômica no Canadá se fortaleceu no segundo trimestre e que a inflação dos preços ao consumidor se mantinha em torno de 3 %, principalmente devido aos preços elevados da energia. Acrescenta que os riscos de alta em torno das suas perspectivas de inflação aumentaram e que as novas tarifas alfandegárias americanas poderiam comprometer a sustentabilidade da recuperação. Em suma, um contexto de incerteza que justifica a prudência.

Próximo anúncio: 28 de outubro de 2026

O Banco do Canadá define a sua taxa em oito datas pré-estabelecidas por ano. O próximo anúncio está previsto para 28 de outubro de 2026, junto com a publicação do Relatório de Política Monetária. O último anúncio do ano será em 9 de dezembro de 2026 (calendário oficial). Ninguém pode prever a decisão com antecedência.

O que isso muda para você: taxa variável ou taxa fixa

A taxa básica não é a taxa do seu financiamento, mas a influencia. Como explica o Banco do Canadá, as mudanças na taxa básica provocam movimentos semelhantes nas taxas de curto prazo, como a taxa preferencial das instituições financeiras. As taxas de longo prazo, que servem de referência para os financiamentos a taxa fixa, também podem reagir, mas dependem igualmente de outros fatores, em especial da evolução das taxas no exterior.

• Taxa variável: pode subir ou descer durante o prazo do contrato e geralmente é mais baixa do que uma taxa fixa para um prazo semelhante (Agência de Defesa do Consumidor Financeiro do Canadá). Como está ligada às taxas de curto prazo, é ela que reage de forma mais direta às decisões do Banco do Canadá.
• Taxa fixa: permanece a mesma durante todo o prazo do contrato, assim como as suas parcelas, e costuma ser mais alta do que uma taxa variável para um prazo semelhante. Oferece previsibilidade, o que muitas famílias buscam em um contexto incerto.

A escolha entre as duas depende da sua tolerância ao risco, do seu orçamento e dos seus planos (uma possível venda antes do fim do prazo, por exemplo). É uma conversa a ter com a sua instituição financeira ou com o seu corretor de financiamento.

O teste de estresse: a regra atual

Para obter um financiamento imobiliário em uma instituição sob regulamentação federal, você precisa ser elegível a uma taxa mais alta do que a negociada. Segundo o Escritório do Superintendente de Instituições Financeiras (OSFI), a taxa mínima de qualificação para financiamentos não segurados corresponde à maior destas duas taxas: 5,25 % ou a taxa contratual mais 2 %. A Agência de Defesa do Consumidor Financeiro do Canadá esclarece que essa regra se aplica tanto aos financiamentos segurados quanto aos não segurados.

Na prática, se lhe oferecerem uma taxa de 4 %, a sua capacidade de endividamento será avaliada como se você pagasse 6 %. O OSFI informa que revê essa taxa pelo menos uma vez por ano.

E na renovação?

Boa notícia para os proprietários que querem pesquisar a sua taxa: desde 21 de novembro de 2024, o OSFI não exige mais que a taxa mínima de qualificação seja aplicada em uma transferência direta de um financiamento não segurado para outra instituição sob regulamentação federal no momento da renovação. Condições: não aumentar o valor do financiamento nem o prazo de amortização restante (um aumento de 3.000 $ é permitido para cobrir as despesas da transação, sem retirada de patrimônio líquido) (OSFI). Os credores ainda devem aplicar boas práticas de análise de crédito.

O que fazer agora?

1. Compradores: obtenha uma pré-aprovação para conhecer o seu orçamento real, já com o teste de estresse. Você pode começar aqui: obtenha uma pré-aprovação de financiamento.
2. Simule as suas parcelas em diferentes taxas com a calculadora de financiamento imobiliário, prevendo uma margem caso as taxas se movimentem.
3. Proprietários que estão renovando: compare as ofertas vários meses antes do vencimento; uma transferência direta agora pode ser feita sem refazer o teste de estresse, sob certas condições.

O financiamento é apenas uma parte da equação: a escolha do bairro, o preço certo e o momento certo contam igualmente. Se você quer fazer um balanço do seu projeto de compra ou de venda na Rive-Sud, em Montréal ou na Estrie, terei prazer em conversar com você, sem compromisso: entre em contato comigo.

Perguntas frequentes

Qual é a taxa básica do Banco do Canadá em outubro de 2026?

Em 2 de outubro de 2026, a taxa básica é de 2,25 %. Ela foi mantida nesse nível na decisão de 2 de setembro de 2026 e não mudou desde 29 de outubro de 2025.

Quando será o próximo anúncio do Banco do Canadá?

O próximo anúncio está previsto para 28 de outubro de 2026, com a publicação do Relatório de Política Monetária. O seguinte será em 9 de dezembro de 2026.

Preciso refazer o teste de estresse se trocar de credor na renovação?

Para um financiamento não segurado transferido diretamente para outra instituição sob regulamentação federal, sem aumento do valor nem da amortização, o OSFI não exige mais a taxa mínima de qualificação desde 21 de novembro de 2024. O credor deve, no entanto, analisar o seu caso conforme boas práticas.