Taux directeur à 2,25 % : ce que ça change en octobre 2026

Chaque annonce de la Banque du Canada fait réagir mes clients, qu'ils achètent leur première propriété ou qu'ils approchent du renouvellement de leur prêt hypothécaire. Voici, en date du 2 octobre 2026, où en est le taux directeur, quand aura lieu la prochaine annonce et ce que cela signifie concrètement pour votre financement.

Où en est le taux directeur au 2 octobre 2026?

Lors de sa plus récente décision, le 2 septembre 2026, la Banque du Canada a maintenu son taux directeur à 2,25 %. Le taux officiel d'escompte demeure à 2,50 % et le taux de rémunération des dépôts, à 2,20 % (communiqué de la Banque du Canada).

Ce taux est stable depuis près d'un an : selon le tableau des décisions publié par la Banque, il a été abaissé à 2,25 % le 29 octobre 2025 et n'a pas bougé depuis, au fil des annonces de décembre 2025, puis de janvier, mars, avril, juin, juillet et septembre 2026.

Pourquoi la Banque a-t-elle fait une pause?

Dans son communiqué du 2 septembre, la Banque souligne que l'activité économique au Canada s'est renforcée au deuxième trimestre et que l'inflation des prix à la consommation se maintenait autour de 3 %, principalement en raison des prix élevés de l'énergie. Elle ajoute que les risques à la hausse entourant ses perspectives d'inflation ont augmenté, et que les nouveaux droits de douane américains pourraient compromettre la durabilité de la reprise. Bref, un contexte d'incertitude qui justifie la prudence.

Prochaine annonce : le 28 octobre 2026

La Banque du Canada fixe son taux à huit dates préétablies par année. La prochaine annonce est prévue le 28 octobre 2026, en même temps que la publication du Rapport sur la politique monétaire. La dernière annonce de l'année aura lieu le 9 décembre 2026 (calendrier officiel). Personne ne peut prédire la décision à l'avance.

Ce que ça change pour vous : taux variable ou taux fixe

Le taux directeur n'est pas le taux de votre hypothèque, mais il l'influence. Comme l'explique la Banque du Canada, les modifications du taux directeur entraînent des mouvements semblables des taux à court terme, comme le taux préférentiel des institutions financières. Les taux à long terme, qui servent de référence aux prêts à taux fixe, peuvent aussi réagir, mais ils dépendent également d'autres facteurs, notamment l'évolution des taux à l'étranger.

• Taux variable : il peut monter ou descendre pendant le terme et il est généralement plus bas qu'un taux fixe pour un terme semblable (Agence de la consommation en matière financière du Canada). Comme il est lié aux taux à court terme, c'est lui qui réagit le plus directement aux décisions de la Banque du Canada.
• Taux fixe : il reste le même pendant toute la durée du terme, tout comme vos versements, et il est habituellement plus élevé qu'un taux variable pour un terme semblable. Il offre de la prévisibilité, ce que plusieurs ménages recherchent dans un contexte incertain.

Le choix entre les deux dépend de votre tolérance au risque, de votre budget et de vos projets (vente possible avant la fin du terme, par exemple). C'est une discussion à avoir avec votre institution financière ou votre courtier hypothécaire.

Le test de résistance : la règle actuelle

Pour obtenir un prêt hypothécaire auprès d'une institution sous réglementation fédérale, vous devez être admissible à un taux plus élevé que celui négocié. Selon le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF), le taux admissible minimal pour les prêts non assurés correspond au plus élevé de ces deux taux : 5,25 % ou le taux contractuel plus 2 %. L'Agence de la consommation en matière financière du Canada précise que cette règle s'applique aux prêts assurés comme non assurés.

Concrètement, si l'on vous offre un taux de 4 %, votre capacité d'emprunt sera évaluée comme si vous payiez 6 %. Le BSIF indique revoir ce taux au moins une fois par année.

Et au renouvellement?

Bonne nouvelle pour les propriétaires qui souhaitent magasiner leur taux : depuis le 21 novembre 2024, le BSIF n'exige plus que le taux admissible minimal soit appliqué lors d'un transfert direct d'un prêt non assuré vers une autre institution sous réglementation fédérale au moment du renouvellement. Conditions : ne pas augmenter le montant du prêt ni la période d'amortissement restante (une hausse de 3 000 $ est permise pour couvrir les frais de transaction, sans retrait de valeur nette) (BSIF). Les prêteurs doivent tout de même appliquer de saines pratiques de souscription.

Quoi faire maintenant?

1. Acheteurs : obtenez une préautorisation pour connaître votre budget réel, test de résistance inclus. Vous pouvez commencer ici : obtenez une préautorisation hypothécaire.
2. Simulez vos versements à différents taux avec la calculatrice hypothécaire, en prévoyant une marge si les taux devaient bouger.
3. Propriétaires qui renouvellent : comparez les offres plusieurs mois avant l'échéance; un transfert direct peut maintenant se faire sans repasser le test de résistance, à certaines conditions.

Le financement n'est qu'une partie de l'équation : le choix du quartier, le bon prix et le bon moment comptent tout autant. Si vous voulez faire le point sur votre projet d'achat ou de vente sur la Rive-Sud, à Montréal ou en Estrie, je serai heureux d'en discuter avec vous, sans engagement : contactez-moi.

Questions fréquentes

Quel est le taux directeur de la Banque du Canada en octobre 2026?

Au 2 octobre 2026, le taux directeur est de 2,25 %. Il a été maintenu à ce niveau lors de la décision du 2 septembre 2026 et n'a pas changé depuis le 29 octobre 2025.

Quand aura lieu la prochaine annonce de la Banque du Canada?

La prochaine annonce est prévue le 28 octobre 2026, avec la publication du Rapport sur la politique monétaire. La suivante aura lieu le 9 décembre 2026.

Dois-je repasser le test de résistance si je change de prêteur au renouvellement?

Pour un prêt non assuré transféré directement vers une autre institution sous réglementation fédérale, sans hausse du montant ni de l'amortissement, le BSIF n'exige plus le taux admissible minimal depuis le 21 novembre 2024. Le prêteur doit toutefois analyser votre dossier selon de saines pratiques.